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中国“营改增”改革的政策效应:基于双重差分模型的检验
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TitleThe Policy Effect of Business Tax to VAT Reforms in China: A Differences-in-Differences Estimation  
作者李成 张玉霞  
AuthorLi Cheng and Zhang Yuxia  
作者单位厦门大学管理学院 
OrganizationXIAMEN UNIVERSITY 
作者Emaillicheng@xmu.edu.cn 
中文关键词营改增 进项抵扣 税负转嫁 双重差分模型 
Key WordsB2V; Input VAT Deduction; VAT Shifting; Difference-in-Difference Model  
内容提要与已有考察“营改增”改革对财政收入和经济增长影响的研究不同,本文利用2011-2013年企业微观层面的数据,通过“双重差分模型”的计量方法检验了“营改增”改革的政策效应。 研究结论表明:(1)由于存在进项税额“抵扣效应”,“营改增”改革显著提高了试点地区 企业的固定资产投资;(2)由于增值税的“价外税”特征形成的“税负转嫁效应”,导致试点地区企业人均销售额显著增加;(3) 为保障市场定价优势,试点企业有动机加大技术要素投入,表现为全要素生产率显著提升;(4)进一步的研究发现,不同行业间“税负转嫁”难易程度导致试点企业间投资、销售、全要素生产率的提升幅度存在显著差异;(5)企业所得税优惠,能显著地加强“营改增”的政策效应。上述结论的启示在于:“营改增”改革在全国范围内实施后,企业应该积极进行战略调整,从而提高“税负转嫁”能力;政府应该考虑适当降低企业“税负转嫁”成本,提高企业分享“营改增”红利的份额,从而支持企业的技术升级和战略转型。 
AbstractUsing firm-level data in 2011-2013, we estimate the effect of Chinese B2V reform by difference-in-difference model. The results show that: first, the input VAT deduction increase the fixed assets investment of enterprises in pilot areas; second, the VAT shifting result in an increase in per capita sales significantly; third, in order to guarantee the market pricing advantage, the pilot enterprises have an incentive to increase technical factors, expressed as total factor productivity significantly improve; forth, additional test found that, between different industries the level of "tax shifting" lead to significant difference between pilot enterprises investment, sales, total factor productivity; finally, the EIT preferential can strength the effect of B2V on firm’s performance. Our research imply that firms who are facing B2V should actively carry out strategic adjustment, so as to improve the "tax shifting" ability; the government should consider appropriate to reduce the enterprises "tax burden shift" cost. 
文章编号WP781 
登载时间2014-12-25 
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